Cách áp dụng phương pháp đầu tư giá trị

Thứ nhất, nhà đầu tư cần tìm kiếm những doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh tốt, ổn định và được định giá thấp hơn giá trị thực. Để làm được điều này, cần phân tích cẩn thận các báo cáo tài chính, đánh giá triển vọng ngành, thị phần, lợi thế cạnh tranh, đội ngũ quản lý của doanh nghiệp. Chỉ số P/E, P/B thấp, ROE cao, đòn bẩy tài chính thấp, dòng tiền tốt là một số dấu hiệu cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp. Tuy nhiên, cần tránh những cổ phiếu có định giá thấp do kết quả kinh doanh kém hoặc triển vọng ngành yếu.

Thứ hai, nên đầu tư dài hạn, kiên nhẫn nắm giữ cổ phiếu để tránh rủi ro biến động giá ngắn hạn, chờ đợi thị trường nhận ra và định giá lại giá trị thực của doanh nghiệp. Đầu tư giá trị không phải là mua đáy bán đỉnh, lướt sóng theo thị trường. Thay vì cố gắng dự đoán xu hướng ngắn hạn, nhà đầu tư nên tập trung vào việc sở hữu cổ phần của những doanh nghiệp chất lượng tốt với mức giá hợp lý.

Thứ ba, xây dựng danh mục đầu tư đa dạng hóa, giảm thiểu rủi ro tập trung vào một vài cổ phiếu. Không ai có thể đúng 100% trong đầu tư, nên việc phân bổ vốn vào nhiều cổ phiếu thuộc các ngành khác nhau sẽ giúp hạn chế thiệt hại khi một số khoản đầu tư không thành công. Tỷ trọng cho mỗi cổ phiếu nên tương ứng với mức độ hiểu biết và tin tưởng của nhà đầu tư về triển vọng của doanh nghiệp đó.

Xem thêm: Đầu tư là gì? Hình thức đầu tư nào phù hợp với bạn?

Lưu ý khi đầu tư giá trị

Khi đầu tư giá trị, nhà đầu tư cần lưu ý 5 điều quan trọng sau:

• Đầu tư giá trị thường mang tính trung và dài hạn: Không ai biết rõ thời gian cụ thể để giá cả phản ánh đúng giá trị thực. Vì vậy, bạn không nên sử dụng tiền vay mượn, đặc biệt là vay lãi cao để đầu tư giá trị.

• Để đầu tư giá trị đòi hỏi nhà đầu tư phải nghiên cứu một cách kỹ lưỡng: Nghiên cứu mô hình kinh doanh, tình hình tài chính, ban lãnh đạo và triển vọng tăng trưởng trong tương lai của doanh nghiệp.

• Chú trọng an toàn vốn khi đầu tư giá trị: Chỉ mua vào khi có biên độ an toàn đủ tốt và đa dạng hóa danh mục đầu tư hợp lý.

• Lưu ý khi đánh giá “giá trị hiện tại”: Giá trị tài sản vô hình như bản quyền, thương hiệu… thường khó đánh giá và giá trị tài sản hữu hình cần được xem xét thận trọng.

• Thận trọng khi dự báo giá trị tương lai: Tương lai thường khó dự báo chính xác. Do đó, bạn chỉ có thể dự báo tương lai với những gì mình thực sự hiểu rõ. Đặc biệt, bạn cần chú ý tính chu kỳ nền kinh tế và ngành nghề kinh doanh khi đầu tư giá trị.