Quỹ đầu tư là gì?

Theo khoản 37 điều 4 trong luật chứng khoán 2019: “Quỹ đầu tư chứng khoán là hoạt động quản lý việc mua, bán, nắm giữ chứng khoán và các tài sản khác của quỹ đầu tư chứng khoán”.

Cơ chế hoạt động của quỹ đầu tư

Quỹ này được tạo ra bởi các công ty quản lý quỹ, được thiết kế và vận hành cung cấp giải pháp đầu tư an toàn, giảm thiểu rủi ro cho NĐT. Cơ chế hoạt động của quỹ đầu tư như sau:

Bước 1: Vốn được huy động

NĐT tham gia bằng việc mua các chứng chỉ quỹ được công ty quản lý quỹ phát hành. Chứng chỉ quỹ theo luật chứng khoán là một loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu góp vốn của nhà đầu tư. Với chứng chỉ quỹ, NĐT sẽ được hưởng lợi nhuận hoặc thua lỗ tùy thuộc vào hoạt động đầu tư có thành công hay không. Và họ không được can thiệp vào các quyết định đầu tư của Quỹ.

Bước 2: Đầu tư

Đội ngũ giàu kinh nghiệm của công ty quản lý quỹ tiến hành phân tích thị trường, sau đó đầu tư vào sản phẩm mục tiêu (chứng khoán, bất động sản, trái phiếu, cổ phiếu) để gia tăng giá trị tài sản, sinh lợi nhuận.

Bước 3: Định giá, phát hành và mua lại chứng chỉ

Các công ty quản lý quỹ tiến hành thẩm định giá trị chứng chỉ quỹ như sau:

Giá chứng chỉ quỹ = Tổng giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV)/Tổng số chứng chỉ quỹ đã phát hành (CCQ)

Trong đó:

-        Trường hợp quỹ đóng: giá của chứng chỉ quỹ phụ thuộc vào nhu cầu trên thị trường giống như cổ phiếu

-        Trường hợp quỹ mở: giá chứng chỉ quỹ bằng NAV/CCQ + phí giao dịch. Đối với quỹ mở công ty quản lý quỹ có thể sẽ mua lại chứng chỉ quỹ từ NĐT nếu họ có nhu cầu bán.

Lợi nhuận của quỹ đầu tư

Khi NĐT tham gia vào quỹ đầu tư có thể nhận lại lợi nhuận theo các trường hợp sau:

-        Nếu quỹ hoạt động tốt, giá trị tài sản gia tăng thì lợi nhuận mà NĐT nắm giữ chứng chỉ quỹ có thể có được:

+       Nhận được giá trị gia tăng/ cổ tức tương ứng với số chứng chỉ quỹ mà họ đang nắm giữ trong kỳ trả lợi tức

+       Nhận được lãi từ hoạt động mua bán chênh lệch giá chứng chỉ quỹ

-        Nếu quỹ hoạt động không tốt, giá trị tài sản giảm thì NĐT sẽ không có lợi nhuận thậm chí còn thua lỗ do chứng chỉ quỹ tụt giá.

Ưu nhược điểm của quỹ đầu tư

Ưu điểm của quỹ đầu tư:

-        Tận dụng được nguồn tiền nhàn rỗi

-        Ít rủi ro bởi được quản lý các công ty quản lý quỹ và các chuyên gia nhiều kinh nghiệm trong đầu tư

-        Nguồn vốn ít không cần nhiều

-        Quỹ giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư

Nhược điểm của quỹ đầu tư:

-        Không được quyền quyết định danh mục đầu tư

-        Chịu nhiều chi phí liên quan 

Có nên đầu tư vào các quỹ đầu tư

Nếu bạn có nguồn vốn ít và là nhà đầu tư mới chưa có kinh nghiệm trong việc đầu tư hoặc bận rộn không có thời gian theo dõi đầu tư thì bạn có thể lựa chọn vào các quỹ đầu tư. Bởi vì các quỹ đầu tư sẽ được quản lý bởi các công ty và có chuyên gia kinh nghiệm giúp bạn đi đầu tư không những vậy rủi ro cũng sẽ thấp hơn. 

Cách lựa chọn quỹ đầu tư tốt

Để có thể đầu tư vào các quỹ hiệu quả, NĐT cần lựa chọn quỹ theo các tiêu chí sau:

-        Xem quỹ đã có thâm niên hoạt động và có uy tín trên thị trường, quỹ được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia kinh nghiệm không?

-        Chọn những quỹ đầu tư chuyên nghiệp và cập nhật thông tin nhanh chóng, thường xuyên cho NĐT.

-        Chọn các quỹ đang trong thời hoạt động tốt và có lợi nhuận cao nhờ vào sự tham chiếu giữa các quỹ uy tín.

-        Tham khảo các quỹ có danh mục đầu tư đa dạng và cung cấp thông tin đầy đủ trên website chính thức của quỹ.

-        Quỹ có đánh giá cao từ các NĐT chuyên nghiệp và có tiếng nói trong ngành. 

Một số quỹ đầu tư lớn và uy tín tại Việt Nam và thế giới

Trên thị trường tài chính Việt Nam hiện nay đang phát triển với nhiều quỹ đầu tư được thành lập để huy động vốn. Nếu bạn muốn tham gia vào quỹ đầu tư thì có thể tham khảo một số quỹ uy tín sau để giảm thiểu rủi ro tài chính:

-        Công ty liên doanh quản lý quỹ đầu tư Vietcombank (VBCF) được thành lập vào tháng 12/ 2005 với 3 quỹ mở:

+       Quỹ đầu tư VCBF-TBF được thành lập năm 2013 mang lại lợi nhuận dài hạn cho NĐT

+       Quỹ đầu tư VCBF-BCF sử dụng vốn linh hoạt 100% cổ phiếu niêm yết như cổ phiếu blue chip, cổ phiếu có tính thanh khoản lớn,...

+       Quỹ đầu tư VCBF-FIF với nguồn vốn sử dụng vào đầu tư trái phiếu, lợi nhuận kỳ vọng 8%/năm.

VCBF được Tạp chí International Finance của Anh Quốc được bình chọn là  “Công ty Quản lý Quỹ đầu tư tốt nhất tại Việt Nam” năm 2020 và tổng tài sản quản lý tính đến tháng 12/2020 là 2.551 tỷ đồng.

-        Công ty quản lý quỹ SSIAM thuộc sở hữu của công ty chứng khoán SSI thành lập năm 2007 với 9 quỹ:

+       Quỹ SSI-SCA: nguồn vốn đến 90% sử dụng vào cổ phiếu còn 10% là trái phiếu

+       Quỹ SSI-BF: là quỹ đầu tư dạng mở với nguồn vốn sử dụng vào mua trái phiếu, tiền gửi và các chứng chỉ tiền gửi.

+       Các loại hình quỹ khác: 3 quỹ hoán đổi danh mục ETF, 4 quỹ thành viên (DAIWA-SSIAM II, DAIWA-SSIAM III, VGIF, SSI-IMF).

Quỹ SSIAM được Alpha Southeast Asia bình chọn là “Công ty Quản lý Quỹ và Tài sản tốt nhất Việt Nam”  và “Công ty Quản lý Quỹ tốt nhất Việt Nam cho các danh mục bảo hiểm và chương trình Hưu trí tư nhân” vào năm 2020. Tổng Tài sản quản lý tính đến tháng 12/2020 là 6.667 tỷ đồng.

Hiện tại, sản phẩm Bước Đến Tương Lai của AIA được quản lý bởi 2 Quỹ đầu tư này, với kỳ vọng đem lại lợi nhuận cho nhà đầu tư và vẫn bảo vệ tài chính trước rủi ro sức khỏe. Bạn có thể tìm hiểu thêm tại đây. Quỹ đầu tư được đánh giá là giải pháp đầu tư sinh lời  an toàn, không đòi hỏi nhiều thời gian và chuyên môn như các hình thức đầu tư khác. Hy vọng bài viết sẽ mang đến hữu ích cho người mới quan tâm đến loại hình đầu tư này.