05 phút đọc
Trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng phát triển và đa dạng, các nhà đầu tư không ngừng tìm kiếm những kênh đầu tư mới. Một trong số đó phải kể đến quỹ ETF. Quỹ ETF là gì và ưu nhược điểm của quỹ ETF mà các nhà đầu tư nên biết trước khi xuống tiền như thế nào? Cùng AIA Việt Nam tìm hiểu trong bài sau.
Quỹ ETF (Exchange Traded Fund) là một loại quỹ đầu tư được giao dịch trên sàn chứng khoán, thiết kế để sao chép hoặc đánh giá lại các chỉ số cụ thể. Khác với các quỹ đầu tư truyền thống, ETF được giao dịch như một cổ phiếu thông thường thông thường trên sàn chứng khoán, từ đó giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa các hình thức đầu tư và đến gần hơn với các sản phẩm chứng khoán.
Quỹ ETF là viết tắt của Exchange Traded Fund
Quỹ ETF hoạt động như một quỹ đầu tư gồm một mạng lưới các cổ phiếu, trái phiếu và tài sản khác được đầu tư bởi nhà quản lý quỹ. Các nhà đầu tư có thể giao dịch các cổ phiếu thuộc quỹ ETF trên sàn chứng khoán tương tự như mua và bán cổ phiếu thông thường.
Giá trị của quỹ được xác định bởi giá trị tài sản ròng (NAV - giá trị tài sản được ghi nhận trong quỹ trừ đi nợ và chi phí). Giá cổ phiếu của quỹ ETF sẽ phụ thuộc vào thị trường và giá trị NAV của nó.
Quỹ ETF được ví như một chiếc bánh lớn chứa 30 cổ phiếu VN30 với tổng giá trị 100 triệu USD, sau đó chia thành 100 phần, mỗi phần tương đương 1 triệu. Các chứng chỉ quỹ này được niêm yết trên thị trường chứng khoán và có thể được mua giống như cổ phiếu phổ thông.
ETF thay mặt và đại diện cho các nhà đầu tư mua, nắm giữ cổ phiếu VN30, các nhà đầu tư sở hữu một phần cổ phiếu VN30 mà không cần phải mua toàn bộ với chi phí cao. Nói theo cách khác là thông qua quỹ ETF các nhà đầu tư đã gián tiếp sở hữu cổ phiếu VN30 thông qua quỹ ETF.
Mô hình hoạt động của quỹ ETF
Nhiều nhà đầu tư lựa chọn quỹ ETF vì chúng mang lại hiệu quả về chi phí, thuận tiện, minh bạch và linh hoạt, giúp đa dạng hóa đầu tư, thu hút vốn ngoài.
Hiệu quả chi phí: ETF được quản lý theo kiểu thụ động, dẫn đến chi phí quản lý thấp hơn so với các quỹ chủ động. Nhà đầu tư không cần thực hiện giao dịch mua/bán thường xuyên, giúp tiết kiệm chi phí giao dịch.
Đa dạng hóa: Một quỹ ETF thường đầu tư vào nhiều cổ phiếu nên các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục và giảm thiểu rủi ro do biến động thị trường. Đây là lựa chọn an toàn cho những người mới bắt đầu vì không yêu cầu hiểu biết sâu về từng cổ phiếu.
Thuận tiện và minh bạch: Nhà đầu tư có thể đăng nhập và sử dụng các tính năng sẵn có. Mọi khoản nắm giữ của quỹ được công khai hàng ngày, giúp nhà đầu tư dễ dàng theo dõi danh mục. Việc đầu tư theo chỉ số cũng hạn chế hiện tượng thao túng thị trường.
Linh hoạt: Giống như cổ phiếu, ETF cho phép nhà đầu tư thực hiện giao dịch bất kỳ lúc nào trong ngày. Nhà đầu tư có thể sử dụng nhiều loại lệnh khác nhau như lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn.
Thu hút vốn ngoài: ETF là một phương tiện nhanh chóng để nhà đầu tư nước ngoài tiếp cận thị trường chứng khoán Việt Nam. Qua quỹ ETF, họ có thể gián tiếp sở hữu cổ phiếu đã đạt tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa mà không thể mua trực tiếp.
Bên cạnh những ưu điểm nổi bật vừa kể trên, quỹ ETF còn tồn tại một số nhược điểm nhất định như:
Không khớp với chỉ mục: Nhà đầu tư phải trả phí quản lý, nên lợi tức không khớp chính xác với chỉ số mô phỏng. Giá cổ phiếu mua bán có thể chênh lệch với giá trị tài sản ròng, ảnh hưởng đến lợi tức đầu tư.
Thanh khoản kém: Một số quỹ ETF mỏng có chênh lệch giá mua/bán cao, làm gia tăng chi phí giao dịch. Cổ phiếu từ các công ty nhỏ cũng có thể thiếu tính thanh khoản.
Lợi tức thấp hơn so với đầu tư riêng lẻ: Lợi tức từ cổ tức có thể thấp hơn nếu so với đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ, vì đây chỉ là mức trung bình từ các công ty trong rổ ETF.
Rủi ro biến động: Dù ETF cung cấp sự đa dạng hóa, nhưng vẫn có thể chịu ảnh hưởng từ biến động thị trường và thua lỗ trong thị trường giá xuống. Sự chuyên môn hóa có thể tăng rủi ro này.
Chênh lệch giá: Mặc dù quỹ ETF cố gắng theo sát giá tài sản cơ sở, chênh lệch giá vẫn có thể xảy ra. Danh mục đầu tư của quỹ có thể sai lệch so với chỉ số tham chiếu do các yếu tố như kỹ thuật mô phỏng và biến động giá. Điều này dẫn đến mức sinh lời của quỹ có thể chênh lệch với chỉ số tham chiếu, tạo ra rủi ro tiềm ẩn cho nhà đầu tư.
Xem thêm: Quỹ cân bằng là gì? Có nên đầu tư vào quỹ cân bằng không?
Trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay, quỹ ETF đang ngày càng trở nên phổ biến nhờ vào tính linh hoạt và khả năng đa dạng hóa đầu tư. Dưới đây là một số quỹ ETF nổi bật tại Việt Nam mà nhà đầu tư có thể tham khảo.
VFMVN30 ETF: Quỹ ETF này đầu tư vào 30 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất trên sàn HOSE, giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận các cổ phiếu hàng đầu mà không cần phải mua từng cổ phiếu riêng lẻ.
SSIAM VN30 ETF: Tương tự như VFMVN30 ETF, quỹ này cũng tập trung vào 30 cổ phiếu hàng đầu với tỷ suất sinh lời cao và được giám sát bởi ngân hàng Vietcombank.
VFMVN Diamond ETF: Quỹ ETF này đầu tư vào các cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất, tập trung vào những cổ phiếu chất lượng cao trong danh mục VN30.
VFMVFVND ETF: Quỹ ETF này đầu tư vào các cổ phiếu tốt nhất trên thị trường tại Việt Nam. Đây cũng là quỹ ETF phổ biến nhất trên thị trường hiện nay.
VFMVN30 ETF là một trong những quỹ ETF phổ biến nhất tại Việt Nam
Đầu tư vào quỹ hoán đổi danh mục (ETF) ngày càng trở nên phổ biến nhờ vào những lợi ích mà nó mang lại cho nhà đầu tư. Để tận dụng được hết những lợi ích mà quỹ ETF mang lại, các nhà đầu tư có thể áp dụng các chiến lược đầu tư sau:
Chiến lược phân bổ tài sản: Chiến lược phân bổ tài sản là phương pháp đầu tư nhằm tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách phân chia vốn đầu tư vào các loại tài sản khác nhau, như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và hàng hóa. Mục tiêu chính là giảm thiểu rủi ro và tăng trưởng bền vững.
Chiến lược theo xu hướng mùa: Nhà đầu tư có thể áp dụng chiến lược "Sell in May and go away", thoái vốn vào tháng 5 và đầu tư lại vào tháng 11. Cần cẩn trọng với những thời điểm mùa cưới hay lễ hội và sử dụng tính năng "chặn lỗ" để giảm thiểu rủi ro.
Chiến lược đầu tư theo luân chuyển khối ngành: Luân chuyển giữa các ngành để giảm rủi ro. Nhà đầu tư có thể điều chỉnh danh mục vào những lĩnh vực an toàn và có tiềm năng phát triển trong chu kỳ kinh tế khác nhau, như điện nước, tiêu dùng, và chăm sóc sức khỏe.
Khi đầu tư vào quỹ ETF (Exchange-Traded Fund), các nhà đầu tư cần lưu ý một số yếu tố quan trọng để đảm bảo hiệu quả và an toàn cho khoản đầu tư của mình.
Chọn quỹ ETF của các tổ chức phát hành uy tín và có thương hiệu trên thị trường.
Xác định mục đích đầu tư (dài hạn hay lướt sóng). Nếu bạn muốn an toàn, nên chọn quỹ mô phỏng chỉ số chung như VN30 hoặc VN-Index; nếu mạo hiểm, chọn ETF mô phỏng theo chỉ số ngành.
Quan tâm đến chi phí quản lý vì chúng có ảnh hưởng đến lợi nhuận. Nhìn chung, chi phí quản lý thường dao động từ 0,6% đến 0,8%.
Thường xuyên theo dõi các quỹ trên thị trường để nhận diện quỹ có tính thanh khoản cao và thấp.
Vì ETF hoạt động giống như cổ phiếu nên cần quan tâm đến phí giao dịch của các sàn.
Quỹ ETF không chỉ là một công cụ đầu tư linh hoạt mà còn mang lại nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, như bất kỳ sản phẩm tài chính nào khác, quỹ ETF cũng tồn tại những rủi ro và nhược điểm cần được cân nhắc kỹ lưỡng. Hy vọng bài viết trên của AIA Việt Nam đã giúp bạn đọc hiểu về quỹ ETF.
Xem thêm: Quỹ mở là gì? Tiêu chí nào để lựa chọn quỹ mở phù hợp nhất?
Tài liệu tham khảo:
https://www.vib.com.vn/vn/cam-nang/ngan-hang-so/tien-ich-va-trai-nghiem/quy-etf
https://vnexpress.net/etf-la-gi-uu-va-nhuoc-diem-cua-quy-etf-4473582.html
https://www.finhay.com.vn/dau-tu-vao-quy-hoan-doi-danh-muc-etf
Đăng ký để khám phá những cách mới để bảo vệ sức khỏe và sự giàu có của bạn.
10 phút đọc
